Morgan Stanley Küresel Sabit Getirili Menkul Kıymetler Araştırma Başkanı Andrew Sheets, ABD hisse senedi piyasalarındaki yaz rallisini sekteye uğratabilecek üç temel riskin yakından izlendiğini ifade etti.İlk Risk: İran ile Olası ÇatışmalarSheets'e göre, ilk risk İran ile olası çatışmaların yeniden başlamasıdır.
Bu durum, bölgedeki jeopolitik gerginliklerin artmasına ve dolayısıyla petrol fiyatlarının yükselmesine neden olabilir.
Ayrıca, ABD'nin stratejik petrol rezervlerinin tarihsel olarak düşük seviyelerde bulunması, gerilimin tırmanması halinde yaşanabilecek petrol fiyatı şokunun etkilerini sınırlama kapasitesini azaltmaktadır.İkinci Risk: Fed'in Para Politikasıİkinci risk, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikasıdır.
Piyasaların, Fed'in yıl sonuna kadar faizleri sabit tutacağı yönündeki beklentisi, hisse senetlerini destekleyen önemli unsurlardan biri olarak değerlendirilmektedir.
Ancak, enflasyon endişelerinin yeniden güçlenmesi ve Fed'in sıkılaşmaya yönelmesi durumunda bu beklentinin hızla tersine döneceği belirtilmektedir.Üçüncü Risk: Yapay Zeka Yatırımlarındaki ZayıflamaÜçüncü risk ise yapay zekâ bağlantılı sermaye harcamalarının zayıflamasıdır. İkinci çeyrek bilançolarının, büyük yapay zekâ yatırımcılarının hisselerinde son dönemde görülen zayıflığın ardından daha temkinli harcama planlarına işaret edebileceği kaydedilmektedir.
Büyüme ve şirket kârlarının yapay zekâ yatırımlarına güçlü şekilde bağlı olması nedeniyle, sermaye harcamalarındaki olası bir geri çekilmenin piyasa beklentileri ve tahminler üzerinde aşağı yönlü risk oluşturabileceği ifade edilmektedir.
