Bank of America tarafından hazırlanan yeni bir rapor, SK Hynix’in 2028 yılına kadar planlanan yeni bellek kapasitesi artışının sadece altıda birini hayata geçirebileceğini ortaya koyarak sektördeki iyimser beklentileri yıktı. Güney Kore’nin Gwangju ve Jeolla bölgelerinde inşa edilen devasa üretim tesislerinin, hedeflenen kapasiteye ulaşmasının on yılı bulacağı tahmin ediliyor.
Bu gecikme, ülkenin 2030 yılına kadar bellek üretimini iki katına çıkarma hedefine ciddi bir darbe indirirken, aynı zamanda küresel DRAM piyasasındaki arz sorunlarını derinleştiriyor.
Söz konusu üretim darboğazı, teknoloji dünyasında büyük yankı uyandıran fiyat sabitleme davasında şirketlerin elini zayıflatacak kritik bir gelişme olarak öne çıkıyor.
SK Hynix, 2028 yılına kadar planlanan yeni üretim kapasitesinin yalnızca altıda birini faaliyete geçirebilecek.
Güney Kore’deki yeni üretim tesislerinin tam kapasiteye ulaşması için on yıllık bir sürece ihtiyaç duyuluyor.
Eski tesislerin kapatılması ve teknolojik dönüşüm süreçleri, yıllık net kapasite artışını yüzde 10’un altında tutuyor.
Üretimdeki bu yavaşlama, Samsung, SK Hynix ve Micron’a karşı açılan fiyat sabitleme davasını doğrudan etkiliyor.
Bellek üreticilerinin kapasite artırımındaki yavaşlık, sektördeki arz krizini kalıcı hale getiriyor.
Üretim Tesislerinin Tamamlanması Uzun Bir Süreç Gerektiriyor
Güney Kore hükümeti, 2030 yılına kadar ülkenin bellek üretim kapasitesini iki katına çıkarma hedefiyle büyük yatırımları destekliyor. Ancak sahadaki gerçekler, bu hedeflerin oldukça iyimser olduğunu gösteriyor.
Tayvanlı sektör uzmanlarına göre, Gwangju ve Jeolla bölgelerindeki fabrikaların sadece altyapısının inşa edilmesi beş yıl sürecek. Ardından temiz odaların ve gelişmiş üretim ekipmanlarının kurulumu için üç ila dört yıl daha gerekecek. Tüm bu süreçler göz önüne alındığında, tam teşekküllü bir üretim ekosisteminin kurulması için en az on yıllık bir zaman dilimi gerekiyor.
Eski nesil tesislerin teknolojik yükseltmeler veya verimsizlik nedeniyle kapatılması, net kapasite artış oranlarını baskılıyor. Bu durum, piyasaya sürülecek yeni bellek hacminin beklentilerin çok altında kalmasına neden oluyor.
Gecikmeler Fiyat Sabitleme Davasında Risk Oluşturuyor
Bellek dünyasının devleri Samsung, SK Hynix ve Micron, kısa süre önce Kaliforniya federal mahkemesinde açılan bir toplu dava ile karşı karşıya kaldı.
Davacılar, bu üç şirketin piyasadaki baskın konumlarını kötüye kullanarak fiyat manipülasyonu yaptığını iddia ediyor. Özellikle yapay zeka odaklı yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üretimine geçişin, DDR3 ve DDR4 gibi eski formatların üretimini kısıtlamak için bir bahane olarak kullanıldığı savunuluyor.
Üretimdeki kısıtlamalar, şirketlerin piyasayı manipüle ettiği iddiasını güçlendiriyor.
Analistler, SK Hynix’in kapasite hedeflerini yakalayamamasının mahkeme sürecinde şirketler lehine bir savunma oluşturup oluşturmayacağını sorguluyor.
Eğer üretim artışı gerçekten öngörülenden çok daha yavaş gerçekleşecekse, bu durum şirketlerin “arzı bilinçli olarak kıstıkları” yönündeki iddiaları destekleyen bir kanıt haline gelebilir. Bellek piyasasındaki bu belirsizlik, hem teknoloji üreticilerini hem de nihai tüketicileri uzun vadeli fiyat dalgalanmalarıyla karşı karşıya bırakıyor.
