Pusula Yatırım’ın değerlendirmesine göre, ABD ile İran arasındaki söylemlerin sertleşerek dördüncü haftasına girmesi, küresel piyasalarda satış dalgasını tetikledi. New York borsaları ve tahvil piyasalarında belirgin düşüşler yaşanırken, yatırımcıların temkinli bir pozisyona geçtiği gözlendi.
ABD Başkanı Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı üzerinden İran’a yönelik verdiği “48 saatlik ultimatom” ve karşılıklı misilleme açıklamaları, piyasalarda risk iştahını zayıflattı. S&P 500 vadeli endeksleri haftaya yüzde 0,6 düşüşle başlarken, yatırımcıların nakit pozisyonlarını artırdığı belirtildi.
Fed Başkanı Jerome Powell’ın enflasyon düşmeden faiz indirimi yapılmayacağı yönündeki mesajları ve artan enerji maliyetlerinin yeni bir enflasyon şoku yaratabileceği endişesi, para politikası beklentilerini değiştirdi. Bu gelişmelerle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,41 seviyesine yükseldi. Piyasaların, daha önce faiz indirimi beklentisi taşırken, artık yıl içinde faiz artışı ihtimalini de fiyatlamaya başladığı ifade edildi.
Orta Doğu’daki gelişmelerin etkisiyle küresel tahvil piyasalarında da satış baskısı arttı. Tahvil getirileri son yılların yüksek seviyelerine çıkarken, yatırımcıların savunma pozisyonuna yöneldiği kaydedildi. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin çatışma öncesine göre yaklaşık 40 baz puan yükseldiği belirtildi.
Öte yandan, ABD’nin Hürmüz Boğazı’nı yeniden trafiğe açmak ve enerji arz güvenliğini sağlamak amacıyla daha uzun vadeli bir müdahale planı üzerinde çalıştığı, operasyonların haftalar sürebileceğinin öngörüldüğü aktarıldı.
Makroekonomik veriler tarafında ise ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 205 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Devam eden başvurular 1 milyon 857 bine yükselirken, verilerin iş gücü piyasasında sınırlı bir zayıflamaya işaret ettiği değerlendirildi.
ABD piyasaları geçen haftayı genel olarak düşüşle kapatırken, enerji ve finans sektörleri pozitif ayrıştı. Teknoloji, tüketim ve sanayi hisselerinde ise kayıplar dikkat çekti. Piyasalardaki fiyatlamaların, artan jeopolitik riskler ve ekonomik belirsizlikler nedeniyle temkinli bir görünüm sergilediği ifade edildi.
